法国的金融投资品种比较丰富，包括股票、债券、基金和保险等。保险在法国人的金融投资中占有绝对优势，尤其是人寿保险，近70％的法国家庭拥有至少一份保险合同。法国的人寿保险产品品种多样，有的大幅投资在股票上，有的投资债券，而有的则是混合投资。

截止目前，欧洲央行维持基本利率为零，这既是机会也是挑战。看来法国人依靠“吃利息”就能维持良好生活水平的想法貌似很难实现，长期却并非不可能。但如果仅依照法国人最青睐的储蓄方式，不进行更高回报的投资，这个目标确实只能停留在想象阶段。

如果您现在正处于30至40岁之间，收入水平相对有限，投资的目标可确定为“节省钱开始投资计划”以一种安全的方式开展投资。

《收入》杂志提醒到，投资房产时为了减税，人们可能会选择购买新房受用皮内尔法案（Loi Pinel)，但需注意避免购买位置过于偏远或街区有问题的房子，这就相当于阻断了未来出租房产获得合理回报的可能性。此外，贷款时，最好找一家贷款中介，要知道银行提供的贷款保险可能比中介推荐的贵将近10000欧元。对于这个年龄段的人，专家提出以下几点建议：

- 三个月工资储蓄额应对突发

资产结构中，排在第一位的就是准备一笔资金应对突发状况（失业、被抢劫、更换家电等）。“家庭人口越多，这笔应急资金的金额就要越高”。一般来讲，资产管理专家会建议这笔应急资金的金额应该相当于“三个月的工资额”。尽管利息已经降到了0.75%，固定利息的A种储蓄账户是存放这笔应急资金的最佳选择。

- 房地产：购买自己的房子

房地产价格居高不下，但购买自己主要住房依然是投资的重要阶段。

要注意的一点是，将每个月的还款额控制在收入的三分之一内。由于目前的利率较低，建议使用固定利率(crédit à taux fixe)舍弃浮动利率（taux variable)。

- 保险：保证家庭的未来

刚刚开始家庭生活的年轻夫妇基本上只有工作的收入，没有投资收入，这很正常的。购买房产是保证家庭安全的重要方式，前提购房双方要购买死亡保险。

《收入》杂志建议在30-40岁年龄段的人们购买“定期寿险”(temporaire décès)，也就是保证一个时间区间内，万一出现不测，能更好地保证家人的生活。在30至35岁购买这项保险，价格相对合适。最好购买能够接受任何死因（如事故、生病等）的“定期寿险”。

尽管您还没有很多的资金，开证券储蓄账户（PEA）和人寿保险并登记日期，这是对于未来的避税是明智之举。此外，需要进行转账时，您的这个账户可以用更有利的条件接受款项。需提醒一点：在开通PEA和人寿保险账户的8年内，不能从账户中取钱，否则账户作废，需要重新开设账户登记起始日期。也就是说，您放在这类账户中的钱，一定是短期内不需要使用的。

- 储蓄账户：无风险但利率低

Livret A在所有银行里，不分老幼向所有人开放，只是每人只能拥有一个账户，但家中每个人都可以开一个；这是硬性规定，不可超越。开这种互助性质的账户不收手续费，存款和取款的起数是10欧元。A种储蓄是现金储蓄，由国家为保本提供保障。每个储蓄册里的本息合计可以达到22950欧元的上限，利率目前为0.75%，无需纳税和交付社会贡献金（les prélèvements sociaux）。

收入低的家庭储户还可以选择“大众储蓄”。这一种储蓄同样得到国家保护，负责保本，而且完全免税。目前它的最高存款上限数是7700欧元，利率为1.5%。

- 证券：开始接触

尽管当前金融市场低迷，证券投资依然是长期看来回报率最高的投资。为了减少风险，最好提前了解一些股票知识，先从小额投资开始。

另一个黄金规律：直接管理(gestion en directe）一般都是收费的，因为这可以开展更有活力的投资战略。此外，那些价值很低但有很高潜力的股票不建议购买，因为他们的流动性非常低。

如果您没有时间每周至少花1个小时研究股票市场，建议购买证券投资基金（Sicav和FCP），包括 “可变资本投资公司”（sicav-société d'investissement à capital variable）和“共同投资基金”（fcp-fonds communs de placement）这两种。区别在于前者是人们自己选择想投资的股票直接投资，买进卖出，获取红利和升值。

根据自身收入投资一套住房用于出租，同时在股票、债券和货币产品上也应该有所投入。《收入》杂志认为长期来看，您的投资是有可能是取得收益的。当您确定了每种投资的比例后，选择好合适的投资产品。

还有，一定要随时关注您的投资！随着不同投资产品在市场上的表现，您需要随时调整各个投资的最初比例。让您的投资一直保持在风险可接受的范围内是很重要的。在这个年龄段的投资理财有三点值得注意：

- 孩子学业：保证学费资金

为了给上大学的子女一笔稳定的收入，最好的方法是临时赠与用益权。也就是把出租房子的用益权赠与或股票的分红权临时赠与，父母只作为房产所有者而不享受收益。

临时赠与用益权要规定赠予期限，比如五年或十年，在这个期限内，房租或分红就成为受益人的固定收入。期限到了，父母再将受益权收回。得到受益权的子女不必交纳税款，只要财产价值不超过217000欧元。同时，临时赠与用益权使赠与人的收入下降，那么赠与人要交纳的所得税也随之减少。

有一点很关键，就是赠与人的目的确实是给子女收入，而不是避税，条件是子女已不与父母共同报税。要知道，只有临时赠予用益权的方式可以减少缴纳巨富税（ISF)。
- 房地产：投资出租房

投资出租房的目的是双重的：减税和保证退休收入。旧房比新房的价格低大约 20%至25%，购房者还可以参观现房，这总比看着图纸买新房要更好。

投资出租房最主要考虑的是：地区。可以考虑投资小巴黎，人口流量大。或者投资法国二线大城市，如里昂，马赛，尼斯等地区的投资回报率也相对更高。在房屋的选购上有一点很关键，就是您投资的房子要针对什么样的客户。而且用于商业出租的房产在投资前计算投资回报率是必须的。出租房的租金收入需要缴房产收入税。房产收入税由于有不同的几个税制，稍微复杂一些。

此外，还要交另外的三个税普通社会保险捐税（CSG），社会保险债务偿还税 （CRDS）及社会分摊金（prélèvement social etcontributions additionnelles）三者约为房租总额的7.5%，在此例中大约为750欧元左右。

据最新一期《收入》（Le Revenu)杂志报道，投资房地产公司股份（SCPI）的平均回报率在所有投资中是最高的，达到4.9%，但其风险也最高；其次是购房出租，平均回报率为4.5%，风险次之；接下来是高回报率的股票，平均回报率为4%；企业债券的平均回报率为1.2%，风险相对最低。无风险的资本投资中，欧元人寿保险的回报率最高，2015年的平均回报率为3%；回报需缴税的储蓄平均回报率为2.5%；法国政府债券的平均回报率为0.4%。
- 遗产税和赠与税：着手赠与子女资产

在法国，如果父母将房产赠与子女或父母去世后子女继承父母的房产也是要缴税的(并不仅限于房产，所有资产都包括)。根据最近的法律规定，子女在继承父母的遗产时，每一方(父亲或母亲) 都有10万欧元的免税额度，超过部分将根据累进制税率缴纳遗产税。

父母还可以通过生前赠与的方式将财产慢慢转移给子女，以减少遗产税，每15年可以转让一次，父母双方每15年各有向每个子女赠与10万欧元的额度。另外还有每人3万欧元左右的免申报额度，这个免税额度客观地说并不低。所以对于一般收入家庭，如果好好进行税务管理，并不会有太多税务的支出。

50岁是人生中的黄金阶段，职业生涯达到高峰，薪资收入也相对增加。您一定会发现，每年的税单金额都在上升。这个时候要注意稳定资产，保障收益没有后顾之忧。进入50岁，要从三个方面着重打理财产：

- 减税：购买Perp和Madelin

建议在PEA的框架内管理股票，这样您可避免支付收益税（需满足条件），只要缴纳社会分摊金（15.5%)即可。

在退休前夕，高税率资产的小手工业者和自由职业者可以购买Madelin保险，工薪阶层可以购买Perp大众退休存款计划保险。在退休之前每月所缴款项经过资本运行，将转换为可征税利息。

Perp和Madelin两种退休产品的好处还在于，此项开支资本化运行免征财产税。
需要注意的是，Perp 和 Madelin是长期性合同，除非签订者因司法问题导致资金冻结或丧偶，都不可以中断合同，因此在选择时要谨慎，另外退休后享有的利息征税率也呈递增趋势。
- 股票：退休前夕控制风险

当前的经济和金融背景并不能影响股票的收益指标。在退休到来之际，对资产的保护是重中之重。银行和保险公司也会给您提供相似的建议。

具体的做法是，您需要有意识地逐步退出股票市场，在退休之前保证现有资本的最大化。理想状态是，在62岁的时候80%的资本处于无风险状态，20%有风险但回报潜力巨大。在65岁的时候，您可能已经有了25年的高管经历，也没有必要把自己的零用钱放在没有任何风险的地方存着，进行小额投资未尝不可。（欧洲时报/张新 编译报道）

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